冷一枫的长女冷清霜相恋，触犯门规，云翼愤怒之余命掌刑人铁中棠将云铿五马分尸。铁中棠设计放了云铿，将他秘密送至王屋山下避世隐居。云铿之弟云铮不知真相，私下寻仇，陷入重围暴露大旗门行踪，铁中棠为救其性命亦卷入其中。云翼震怒之下，将二人逐出师门，好在云九霄求情，准许他们戴罪立功。
为了给大旗门的撤退争取时间，铁中棠设下疑兵之计，牵制五福联盟，云铮现身拼命，身受重伤。铁中棠冒死相救，被五福联盟追杀，遭到落日牧场场主司徒笑用计挑拨，被云铮误会自己投靠五福联盟。
铁中棠失足跌下悬崖，在绝地结识少女水灵光，无意中找到先父铁毅留下的掌门令旗、秘笈和藏宝。
云铮遭司徒笑巧施美人计，以其情妇温黛黛引诱云铮，意图找到大旗门的根据地，将铁旗门一网打尽，永除后患。
铁中棠武功大进，决定重出江湖，只身对抗五福联盟。
水灵光之母水柔颂本是盛家堡盛存孝的妻子。盛存孝因为练了“断绝神功”，已然失去了生育的能力，其母悲痛惊惶，却始终抱着一线希望，为其爱子挑选女子成婚。数年来，盛大娘将不能生育的责任全部怪在她媳妇身上，一怒之下竟然起了杀心。水柔颂是盛存孝的第二个妻子，虽然得到他的精心保护，但依旧没有逃过盛大娘的毒手。
水柔颂未落难之前，铁青笺率领子弟来盛家堡寻仇，不料盛家堡盟友来得及时，他只好先行撤退。不料，水柔颂一路追赶至桃花林，誓要将他灭杀，铁青笺身上已有伤，竟然不是其敌手，危机时刻，甜言蜜语哄骗水柔颂。丈夫不能人道，水柔颂独守空闺寂寞多年，哪里禁得住这样一个俊秀少年的花言巧语，没一会就意乱情迷，芳心难以自主。
事有凑巧，那时，夜帝游历江湖，来到这片桃花林中，摆下酒菜，准备好好享受一番。而此时，他却只能躲在树上喝风，静静地关注着这撩人的春意。
水柔颂已经对铁青笺完全倾心，几杯酒下肚，更是不知道自己身在何处。哪知道，铁青笺竟要下毒手。夜帝盛怒之下，将他吓跑。水柔颂早就情难自抑，将夜帝当作了那个俊秀的少年。
这一幕正好落入盛存孝的眼中，他实在不懂那仇家少年怎会变作这江湖奇人，而自己的妻子口中却是不停地叫做那仇家少年的名字，一时之间，他竟然呆住了。
荒唐过后，夜帝见到铁青笺带来的断剑上刻有“铁血大旗”四字，才知他是大旗门下。那时，他本要与大旗掌门一晤，只是大旗弟子行踪
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